近日，中欧基金旗下知名基金经理葛兰管理的三只在管基金一季度报告出炉。从报告中我们可以看到，中欧医疗健康混合在一季度进行了一系列的调仓换股操作。这些操作背后，既有对医药行业的深度理解，也有对未来市场趋势的独到见解。
首先，我们看到中欧医疗健康混合在一季度减仓了恒瑞医药、迈瑞医疗、爱尔眼科等多只医药股。这些股票在过去的一段时间内，都曾经是医药行业的龙头企业，但在今年一季度，葛兰选择了减仓。这可能意味着他认为这些公司的股价已经达到了一定的高度，未来的增长空间有限。另一方面，这也可能是因为他对医药行业的其他领域有了新的认识和预期。
加仓方面，药明康德和东阿阿胶成为了新的重仓股。其中，东阿阿胶的加仓幅度超过80%，显示出葛兰对其的高度看好。东阿阿胶作为中药行业的龙头企业，其产品在市场上有着广泛的认可度和影响力。东阿阿胶（）2023年实现营业收入亿元，同比增长%；归属于上市公司股东的净利润亿元，同比增长%，两项核心指标均保持双位数增长。这也是公司自2020年以来连续第四年保持营收、净利润稳健增长，营业收入从2020年的亿元增长至2023年的亿元，归属于上市公司股东的净利润则由亿元提升至亿元。此外，中药创新也是当前政策持续强化的方向，这无疑为东阿阿胶未来的发展提供了有力的支持。
对于二季度的展望，葛兰表示依然看好以创新驱动的相关医药产业链。他认为，尽管2024年降息节奏仍具有不确定性，但整体流动性相对宽松的趋势确定。这将有利于医药行业的融资和发展。同时，他也看好国内政策对医药生物领域创新的支持力度。这些都将为医药行业的未来发展提供有力的支撑。