杨行密诈称眼疾、朱延寿被处死的消息传至宣州后，田颙当即令观察牙推沈文昌发布讨伐杨行密的檄文，檄文中大骂杨行密专横跋扈，擅杀功臣，不供朝廷。同日，润州团练使安仁义率军将东塘战舰全部焚毁，也宣布举兵反杨。杨行密闻讯后，哪还顾得上攻取鄂州了，连忙遣使急召李神福回军攻讨田颙，并令王茂章率军攻讨安仁义。
王茂章领命，率军直抵润州城下。安仁义接报后，当即率军出城迎战，王茂章寡不敌众，只得率军后退十里扎营。不久，徐温率援兵来与王茂章会合，王茂章大喜。徐温令援兵皆换上王茂章所部的衣服旗帜，安仁义尚不知徐温到来，仍旧率军迎战，王、徐合兵之后，军力大增，安仁义大败而回。
李神福在鄂州接到杨行密之命后，即刻收军准备回袭宣州，为防止杜洪闻讯追击，对外声称奉命攻袭荆南，让全军将士都回到了战船之上。天黑之后，李神福突然下令，所有战船拔锚沿江东下，将士们大感奇怪，李神福这才告诉众将士：“田颙叛乱，奉吴王之命，前往征讨。”
行至半途，突有田颙使者求见，说是田颙攻袭升州得手，并致书于李神福道：“李公若能见机相助，田颙愿与李公分淮南之地而各自为王；若不然，李公之妻与爱子将身首异处！”
李神福道：“我以一介小卒投身吴王，蒙吴王恩赐，今日已位居上将，以大义论之，怎可因夫人孩子而改变志节呢？田颙有老母在扬州，竟然置之不顾而起兵造反，三纲伦常不知之人，尚有何言可说？”说罢，即将田颙使者斩首，挥兵东进。将士们知道后，尽皆感服自励。
田颙听说李神福斩使东下，只得遣其将王坛、汪建率水军迎战。
王坛、汪建在吉阳矶与李神福军相遇，二人将李神福之子李承鼎推至船头，大叫道：“李公，你难道真的不要自己的儿子了吗？”
李神福眼含热泪，下令放箭，眼见自己爱子死于万箭之下，不禁晕死过去。诸将连忙护着李神福，撤军回寨。
回水寨后，李神福对诸将道：“敌众我寡，须以奇计方能取胜。”
当晚，李神福率军挑战，见敌船越来越多，只好引军溯流而退，王坛、汪建见状，心内大喜，各自引军追击，看看将近追上，冷不防李神福突然令战船调转船头，顺流急攻，叛军大感意外。李神福见叛军皆手持明晃晃的火炬，遂传令全军朝火炬处猛射，王坛见状，连忙命军士熄灭火炬。李神福又传令：“此时正是西北风，正可纵火焚舰。”霎时间，宣州军战船纷纷起火。王坛见宣州军烧溺而死者甚众，只好下令撤军而回，扎水寨于皖口。
田颙闻听王坛、汪建兵败，连忙遣杭州叛将徐绾、许再思率军援助。李神福接到探报，当即令军士藏匿于芦苇荡中，就在王坛、汪建出寨迎接徐绾、许再思之时，突然发起冲击，叛军猝不及防，一片混乱，经过两个多时辰的厮杀，叛军死伤殆尽，王坛、汪建侥幸逃脱，徐绾、许再思则被当阵擒获。李神福大喜，遣人将二人送往扬州。
杨行密又将徐、许二人秘密押送至杭州，钱镠大喜，剖徐绾、许再思之心以祭悼高渭等死难将士。为示答谢，钱镠遣方永珍率军屯润州，堂弟钱镒率军屯宣州，指挥使杨习攻睦州，以助杨行密平叛。
田颙闻听王坛、汪建连败于李神福，只好亲率水军迎战李神福。李神福对诸将道：“田颙弃城而来，实为自取灭亡！”遂临江设寨，坚守不战，并遣使禀告杨行密，请他发步军截断田颙归路。杨行密依计，令王茂章与台蒙合兵，共同攻讨田颙。
田颙闻听台蒙、王茂章将至，只好留郭行棕率精兵二万与王坛、汪建的残余水军合兵一处，屯守芜湖，以抵御李神福；他则亲率步、骑军迎击台蒙、王茂章。侦骑报称，台蒙营寨狭小，只能容纳二千人。田颙心中大慰，自觉易于对付，安仁义本欲率军援助宣州，田颙遣使告诉他：“田某尚能对付台蒙、王茂章，请安公务必坚守润州。”安仁义这才作罢。
台蒙进入宣州境内后，步步为营，进速缓慢，将士皆觉他过于保守，有些胆怯，台蒙却道：“田颙久历战阵，是有名的宿将，有勇有谋，不可不多加防备。”
不久，台蒙与田颙在广德遭遇。临阵之际，台蒙突然下马，竟高声诵读起杨行密给宣州将士的公开信。宣州众将大多是随杨行密起兵的旧属，皆曾受其恩德，因而一听是杨行密书信，尽皆下马跪听。台蒙暗自示意，身后骑军突然趁机前冲，跪在地上的宣州骑兵来不及上马，只好仓皇后撤。台蒙自后急追，一直追至黄池，田颙方才收拢住溃军。
台蒙见宣军正严阵以待，慌忙率军后撤，田颙大喜，立即挥军冲杀，未曾想，台蒙在追击之中就已令王茂章布好了伏兵，田颙军中伏大败，只好逃回了宣州。台蒙、王茂章趁机引军直抵宣州城下，将宣州围了起来。
田颙急召屯扎于芜湖的叛军回城防御，芜湖叛军却无法入城，尽皆溃散而去。郭行棕、王坛、汪建及当涂、广德守将闻听田颙被围，知道大势已去，皆纷纷率众归降。杨行密知道田颙已成困兽，也不急于一时，遂令台蒙继续围攻宣州，王茂章则回军再攻润州。
台蒙围宣州一月有余，田颙自觉困守孤城，无意于坐以待毙，只好亲率数千敢死之士出战，台蒙佯退以示弱。田颙见台蒙后退，不禁大喜，竟率军越过城壕追杀，不想，叛军刚一越过城壕，台蒙突然又率军杀了回来，田颙大惊，连忙勒马回城，刚至吊桥之上，吊桥却突然断裂，田颙坠于马下，被台蒙飞马赶到，一刀将其斩首。此时，叛军犹自厮杀，台蒙高举田颙首级，大叫道：“田颙已死，你等还不弃械归降？”叛军见状，只好举城归降。
杨行密与田颙同乡，同为“三十六英雄”，一度曾为兄弟之好，田颙首级到扬州后，杨行密大为痛心，抱着田颙的首级就痛哭不止，并下令赦免田颙母亲殷氏。之后，杨行密与诸子一直以子孙之礼侍奉殷氏。
杨行密从殷氏口中得悉，田颙每次战败，都想要斩杀钱元瓘，幸亏殷氏与田颙内弟宣州都虞侯郭师从多方回护，钱元瓘才得以幸存下来。田颙败亡后，郭师从亲自率军将钱元瓘护送至杭州，钱镠大为感谢，拜郭师从为镇东都虞侯。
沈文昌曾帮着田颙起草檄文大骂杨行密，被押至扬州后，杨行密非但未予问罪，还以其为节度牙推。